Для малых и средних предприятий (МСП) ошибки в финансовом управлении могут быть фатальными. Работая со многими МСП, особенно в сфере финансирования недвижимости, мы выявили наиболее важные ошибки финансового управления, которые часто совершают компании – и что еще важнее, как их избежать.

1. Недостаточное управление денежными потоками

Самая серьезная ошибка, которую часто совершают МСП – плохое управление денежными потоками. Многие компании фокусируются только на прибыли, игнорируя планирование и сроки поступлений и расходов. Это особенно важно при финансировании недвижимости, где сроки платежей длительные, а поступления по счетам нерегулярные.

Для укрепления денежных потоков:

• Внедрите эффективные системы выставления счетов с четкими условиями оплаты
• Предлагайте скидки за досрочную оплату для ускорения поступления денег
• Поддерживайте резерв денежных средств (всегда), покрывающий как минимум 3-6 месяцев операционных расходов
• Используйте инструменты прогнозирования денежных потоков – проще всего планировать в таблицах Excel или Google
• Критически относитесь к любой нехватке денег – спрашивайте себя, чем покроете возникшие в денежном потоке дыры
• Рассмотрите возможность использования оборотного кредита или факторинга для быстрого получения оборотного капитала
• Избегайте играть роль банка для своих партнеров, т.е. избегайте сроков оплаты более 90+ дней, если возможно

При управлении денежными потоками помните о влиянии стоимости денег во времени. Все входящие счета должны быть распределены на максимально короткий срок, а все исходящие платежи на максимально длительный срок.

2. Изучите различные варианты финансирования:

Многие МСП ограничиваются традиционными банковскими кредитами, не зная, что на рынке существует множество альтернативных вариантов финансирования. Это может привести к упущенным возможностям или использованию слишком дорогих вариантов финансирования.

Стратегии умного финансирования включают:

• Изучение специальных продуктов финансирования недвижимости для МСП. Ознакомьтесь с условиями, предлагаемыми банками и небанковскими организациями
• Использование возможностей более дешевых кредитных продуктов, направленных и финансируемых Европейским Союзом для развития малого бизнеса
• Изучение государственных льготных кредитных программ EIS (https://eis.ee/) и MES (https://mes.ee/)
• Понимание продажи с обратной арендой и условий
• Использование P2P кредитных платформ для финансирования конкретных проектов – учитывайте, что деньги дороже, но может быть лучшим решением

 3. Плохо организованный финансовый учет и бухгалтерская отчетность.

Точный финансовый учет является основой уверенных бизнес-решений. Однако многие МСП работают с устаревшими или неорганизованными финансовыми системами, что затрудняет отслеживание результатов деятельности и получение финансирования при необходимости.

Важные улучшения включают:

• Внедрение современного бухгалтерского программного обеспечения, поддерживающего деятельность компании
• Приобретаемые бухгалтерские услуги должны поддерживать руководителя и хозяйственную деятельность компании ежемесячно, а не раз в год
• Строго разделяйте деньги на бизнес- и личных счетах
• Внедрение регулярных финансовых обзоров – разберитесь с самым простым табличным анализом (Excel/Google sheets)
• Сотрудничество с квалифицированными финансовыми профессионалами при сложных сделках – спрашивайте совета у хорошего бухгалтера или финансиста. Это недорогие расходы.

4. Недооценка налогового планирования и соответствия

Налоговые обязательства могут существенно влиять на прибыль компании, и многие предприятия недостаточно их планируют. Это особенно важно при финансировании недвижимости, где налоговые последствия могут быть сложными и обширными.

Будьте в курсе специфики основных налогов, касающихся бизнеса:

• Компания обязана зарегистрироваться как плательщик НДС, если доля налогооблагаемого оборота с начала календарного года превышает порог в 40 000 евро, т.е. оборот не должен превышать этот порог в течение года.
• Использование недвижимости (например, если продажа не удалась и планируете использовать новое имущество в целях аренды). При аренде жилья как необлагаемый НДС оборот это влечет обязанность корректировки НДС. Если при покупке новой квартиры или дома планировалась перепродажа и НДС был возвращен, то изменение целевого использования (сдача в аренду) или продажа до истечения 10 лет влечет обязанность возврата 1/10 суммы возвращенного НДС за каждый год. Условно это беспроцентный кредит от государства с ежегодными выплатами.
• Продажа новой недвижимости всегда облагается 22% НДС (2025 г.), если речь идет о продаже квартиры, жилого дома или коммерческой недвижимости
• Продажа участка облагается НДС, если это строительная земля (жилая земля с коммуникациями).

Чтобы быть в курсе изменений и управления налогами, это означает:

• Регулярные консультации с налоговыми консультантами, знакомыми с финансированием недвижимости. Налоговая служба также дает советы, если спросить заранее и подробно о своей сделке.
• Финансовое планирование и сроки крупных покупок и продаж
• Понимание доступных налоговых льгот и кредитов
• Планирование ежемесячных платежей НДС во избежание нарушений денежных потоков
• Быть в курсе применения новых ставок подоходного налога и налога на прибыль
• Тщательное хранение всех документов, связанных с налогами

В заключение

Финансовый успех среди МСП, особенно в сфере финансирования недвижимости, требует дисциплины и умного управления. Нужно помнить, что важно не только избегать ошибок – важно создать сильные системы и практики, поддерживающие устойчивый рост.

Начните с оценки своих текущих практик в каждой из вышеупомянутых областей. Определите, где можно внести улучшения, и приоритезируйте изменения, которые имеют наибольшее влияние для компании. Постоянно консультируйтесь со своим бухгалтером и при необходимости с финансовым специалистом.

Ключ к финансовому успеху заключается не только в знании того, каких ошибок избегать – важно внедрять и поддерживать хорошие финансовые практики, которые становятся частью культуры вашей компании. Уделяя тщательное внимание этим областям, ваша компания будет лучше подготовлена к достижению долгосрочного успеха на конкурентном бизнес-ландшафте.